金融界网站讯 2015年1月19日，在北京经济技术开发区管委会指导支持下，由互联网金融千人会(IFC1000)、北京市网贷行业协会和北京亦庄国际投资发展有限公司联合主办、中国人民大学重阳金融研究院等协办的“2014第二届互联网金融全球峰会”在北京召开。金融界网站全程图文直播。
互联网金融千人会秘书长易欢欢在演讲中说，互联网金融行业开始逐渐形成细分领域，有些商业模式开始形成雏形，包括这些大的模式里面，预计2016年形成比较大的盈利，但是你会发现这个阶段极有可能会出现一个泡沫，尤其是在无风险利率下降的情况之下，尤其你看到股市，保险，再把你客户的资金带走的情况之下，有一个小的下滑，只有在商业模式成熟之后，才能真正迎来一个比较大的互联网金融的发展阶段。
以下是文字实录：
易欢欢：非常感谢，我一定把时间控制好，尽快速度把我的观点过一下，这里面最重要的是，因为我们经历了2013年整个互联网刚刚的孕育到2014年大潮的快速来临，去年年底我们当时是陪着一些领导30几人一起在美国的东部，中部和西部整体走了一个月，包括最边上的，包括特别勤奋的，我们的翻译，在整个过程里面有几点感受做一个核心的分享，不仅仅是互联网金融一定要站在一个更长远的角度来看待我们当前所处一个环境。
第一个，我拿出一个数据，这等于美国公司的财务报表，我们把中国财务报表跟美国财务报表拿出来一看，尤其是四季度，我最大的感受是发现，如果抛去发改委放水的话，我们国内的增长速度比美国还要持平，甚至更低，为什么因为美国四季度的增长极有可能突破五点几，我们在美国走访的时候发现，实际上在中西部已经陷入了很大的困难，包括东部除了纽约和部分城市之外，但是有一个关键的，在西部以及以加州为核心的整个硅谷地带，那个地方所处的大量创新企业，中小企业，辅业企业迎来了快速的增长，很大一部分都是来自于美国的中小企业和服务业。
第二个，这个是我们当时在芝加哥请了专家来讲课，我们当时提出很多问题，一个老师把中国的核心能力给大家看的时候吓一跳，尤其在中国标榜的里面，你会发现如果把美国按照100分的这么一个分类来讲，你会发现什么情况，中国整个制造业的成本大概在96分，什么意思，中间的差距已经在疾速的缩小，而且你会发现未来的趋势你看，随着人口老龄化，人口的成本在往上走，第二要素价格向环境，向资源，向社会向电还在不断地持续往上走，同时还有一个什么情况，如果中国的尤其在座的很多创业型企业能做起来，能够做大，能够长大真的是非常不容易，为什么?因为美国中小企业拿到的是5到7个点的融资成本，但是我们绝大多数的中小企业获得的资金成本超过18%甚至于更高，这是一个很重要的变化，所以你会发现这两个因素叠加在一起。
第三个情况，为什么给大家看这张图，当时我们在美联储最大的感受，美国从08年到现在未知，08年度过整个金融危机很重要的原因，是来自于QE，美国没有直接向中国08年那样，把大量的流动性投放到市场里面，带来的是没有帮助市场经济，反而流向了房地产，把整个社会的融资成本，你越投向长期的固定资产，你会发现你越缺钱，美国通过美国金融机构债券的持有，他再叠加，同样也在放水，美国你会发现最近几年在放水，但是他资金在涨了，他大量的在债券里面，但是他债券的平均期限是6年到8年，因为是未来两年这些钱会持续的流动到市场里面，他带来的结果是什么?美国人会持续不断的进一步的开始加息，加息带来美国资产价格的往上走。
这里面是我刚刚看到的东西，这张图大家一定要去想想去看看，为什么像李嘉诚这种的海外房地产商开始逐渐往中国走，原因在于当前08年以来，当时房地产的一个暴力带来的是大量海外的资金通过贸易，通过各种方式进入到中国，现在你会发现，这些资金成本的价格在往上涨，美元在增值，他带来的结果是流动性在不由自主的溢价，中间的结果是你发现未来几年，大量的供给，成交量的萎缩，就算是限购的打开，他只是一个反弹，我们地产将会进一步优压力，而且在这样的背景之下，为了消除我们看到实体经济的压力，为了对抗这么一个流动性的溢出，我认为未来的央行将进一步的进行多次降息，这是很大的背景。
还有一个因素你会发现，尤其在座的每一位互联网金融人士来讲，我刚才讲的是资产，现在要讲资金端，有什么核心要素，你会发现在资金端里面，他会有很多个配置的方向，包括什么，包括我们看到配置房地产，配置信托，配置P2P，包括配置要素，这里面我们可以看到未来几年里面，会持续性的，我们已经居民的大类资产，尤其富人资产从其他领域里面往股市流入，这是一个大的方向，所以对我们现在所处的每一位互联网金融的从业者来讲意味着什么，意味着第一个在房地产投资不稳定的情况之下，大额的跟地产链条直接相关的这一块他的资产会进一步的恶化，你现在看上去，原来我把房子压在这儿，按照7折来压，最可怕的不是价格下跌10%，而在于突然间没有了成交量，你这个房子就在你手上出不去，这是一个很重要的。
另外一个新的趋势，就是我们看到的基于大数据，征信，垂直行业，以及企业成本的降低，我们看到现在油价大宗商品的持续下跌，我估计在明年6月份以后，企业的盈利状况会进一步复苏，产业金融，他的产品会逐渐的优化。第三个，降息降准带来的风险下降，优质资源，以前你会发现，我必须要通过P2P12，13个点进入。
第二个，我想讲流量，有两个核心要素，第一个，随着互联网金融落地进程加快，投资将更多元化。还有就是在竞争端，很多企业老板跟我们聊，发现最后挣钱不是他们挣的，是咱们在座的百度的杨进总，大部分的钱被流量平台，导流平台挣了。
刚才讲到宏观背景，我表达了一个核心要素，在于为什么你会发现，在几年前如果一个民营的机构要来做金融，竟然会被拍死，但是在这一届为什么有这么大的容忍性，你会发现，任何一张四季度的报表，放在任何的领导面前他的压力就来了，美国体量相当于中国的两倍，增长依旧超过5%，中国现在在抛去放水之后的增长处在一个相对的低位，这个时候只要任何领导能够帮助中小企业，帮助小微企业解决融资成本难问题的所有条件都可以来做，于是我们看到今年的开年，李总理去了微众银行，还有1月10号，人民银行颁布了关于促进移动金融的指导意见，这几件事情加在一起，包括未来出台的一些意见都是重要的信号。
所以互联网金融到底处在什么阶段，在2013年以前，那个时候从A到B的阶段，他们那个时候出让很多的股权比例才能筹到钱，当前我们发现通过2013年的普及，2014年的传告，现在开始逐渐形成了逐步的细分领域，有些商业模式开始形成了雏形，包括这些大的模式里面，我们预计2016年形成比较大的盈利，但是你会发现这个阶段极有可能会出现一个泡沫，尤其是在无风险利率下降的情况之下，尤其你看到股市，保险，再把你客户的资金带走的情况之下，有一个小的下滑，只有在商业模式成熟之后，才能真正迎来一个比较大的互联网金融的发展阶段。
这里面我们把互联网金融里面有两个还在进一步的拆分，把每个细节都做了一个他们市场空间的拆算，大家说算法，可以会后联系，我们看到在理财产品，2013年美国大概60多万美金的理财产品，只有15%存在银行，37%投资于债券和股票，48%投资于其他产品，但是我们国家当前中国居民储蓄已超过了50%，跟银行直接相关，超过70%，未来基于互联网的方式打破了渠道，打破了网络，未来我们认为理财市场大概在20万的市场规模，今年有个核心要素是什么?大家要关注到，在互联网上销售基金的数量已经全面超过了线下，我们预计未来几年，未来绝大多数的销售都会进入互联网。第二个，消费信贷，我们可以看到到2013年的6月份，中国人民持有信用卡只有0.3张，在这里面我们预计按照未来平均每个人两张的信用卡，而且中间如果有一张是税务信用卡的，会打造一个空间。第三个小贷，不多说了。还有保险，给大家重点说一下，保险跟互联网的结合，尤其在以场景为核心的保险的结合，你像怎么样跟车险，以前我们发现车险的销售就是打电话，但是未来的保险是基于你踩刹车的次数，重量，方法，对与否，包括急转弯，包括路况，对整个驾驶情况的把握来量身订作，这次的CES上面发现什么，所有的汽车厂家都开始把以前汽车核心是发动机，现在把发动机走向了中部品牌，他要描写整个车的情况，但是数据一定要跟金融相结合，我们预计2020年新增的保费收入超过5万亿。
另外供应链，征信，征信这块提出1030个亿空间的时候，他们说怎么算出来的，每个人平均使用三次，前两次免费，第三次开始收费，这些用户全部上了新的互联网征信，一旦开始走向互联网征信的时候，他使用的场景不再是我们现在看到的1个亿用户的使用场景，他会是场景的很多次方，而且在各个场合里面，基于征信的使用会大幅度降低整个效率。还有第三方支付，还有众筹，还有互联网券商和互联网银行，我们现在正在拆算他每个细分里面的变化。
所以我个人认为，2015年对于在座的每一位互联网金融企业来讲，它既是机遇，因为未来有非常大的空间，但是当时又是巨大的挑战，因为宏观经济的底部还没有正式形成，还要各方面进行配置，很有可能是强者更强，什么样的企业才有可能得到长期的支持，他一定是跟具体的每个行业进行结合，怎么样跟我的客户跟进，就跟王素珍秘书长说的，我怎么样才能把握入口，看到我们的消费之外，更多的是产业和企业入口，入口就是获取数据，除了日常消费数据，你的经营数据，决策数据，社群数据，这些是叠加在一起，才有可能真正的对你的金融行为产生更有意义的效益，接下来再叠加到各个行业的组织结构，才能可能产生真正对中国金融业产生巨大影响的互联网金融机构，这是我的观点，谢谢大家。
