每经记者 史青伟 发自上海
信用是现代商业社会存在的重要基础，对中国目前的征信市场发展状况，FICO中国区总裁陈建表示，中国的数据市场化程度有待进一步提高，一些机构拥有较好的数据，但不那么市场化，市场化机构的数据很有特色但又不够充分。
面对这种窘境，体量越来越大的P2P行业出现了不同的声音，一种声音强调央行等征信系统的权威性，希望行业能够被这些系统接纳;另一种声音则强调要有自己的征信体系，在央行逐步放开个人征信的背景下，越来越多的平台开始自建征信系统。到底孰是孰非?《每日经济新闻》记者对此展开了走访调查。
FICO公司(美国个人消费信用评估公司，中文译名费埃哲)被国人熟知，源于近年来互联网金融的蓬勃发展。其推出的FICO评分模型被世界上绝大多数金融机构认可，在美国，99.9%以上的个人用户会使用FICO评分。
“全球约有500家领先的银行、金融机构、设备制造商、零售商及数千家小规模机构已采用费埃哲的信贷审批解决方案。通常，这些机构可提升50%~100%的申请处理量，降低25%~50%的人工审批工作，减少15%~25%的违约及坏账。中国、美国及其他国家的一些领先P2P公司已成功部署费埃哲解决方案，以提升其竞争力。”FICO中国区总裁陈建在接受《每日经济新闻》记者独家采访时表示。
虽然有券商预测，未来发展成熟的中国个人征信市场空间很可能达到1000亿元的规模。但陈建指出，目前“有数据的不够市场化，市场化的数据相关性不强”也是必须要面对的问题。当下，围绕打造中国的信用体系，中国的信用机构和金融机构还有很长的路要走，尤其是大数据征信领域。
FICO关注哪些数据?/
在陈建看来，FICO目前取得的成功，得益于独特的技术和长期积累的经验，“FICO拥有很多专利，并通过征信展现了价值，FICO公司(每)2~3年(就会)推出新的FICO评分(模型)，每一个(新)评分(模型)代表着新的专利技术;征信信用评分模式也是FICO首先推出的，对这个领域很熟悉，FICO的品牌认可度也很高。”陈建表示。
资料显示，美国采用的是市场化征信模式，通过商业运作形成征信体系，向全社会提供全面的征信服务。征信机构自主收集、整理、加工信用信息及数据，提供信用报告。在个人征信业务上，美国以益博睿(Experian)、艾克菲(Equifax)、环联(TransUnion)为主，三家机构几乎垄断了全美个人征信数据。征信机构采集数据后一般都采用FICO评分模型对数据进行处理以获得用户的信用等级。FICO评分模型中所关注的主要因素有五类，分别是客户的偿还历史 (35%)、信用账户数(30%)、使用信用的年限(15%)、正在使用的信用类型(10%)、新开立的信用账户(10%)。
“在美国，99.9%的(个人)用户用FICO查询房贷、车贷和个人信用记录，获取FICO评分。此外，FICO也针对没有信用记录或者记录比较少的人制定了非传统的数据拓展评分模型。”陈建告诉记者。
FICO内部人士表示，公司每年可在全球售出100亿份费埃哲评分，同时公司也针对大数据征信领域普遍出现的欺诈行为推出了反欺诈系统，目前全球有21亿张信用卡采用这个系统。在持卡人用信用卡消费的瞬间，该系统能够将其历史上的交易行为在零点零几毫秒之间 (进行)归纳，提供实时欺诈防范措施。在美国，很多客户在使用系统之后，减少了50%的欺诈损失。
央行和市场化机构应是互补关系/
对于中国目前的征信市场发展状况，陈建表示，“数据的市场化程度有待进一步提高，比如央行征信中心拥有较好的数据，却不那么市场化。市场化意味着围绕着市场提高多样的产品和服务，新兴的获得征信牌照的机构，会(进行)市场化操作，数据很有特色但不够充分。”
对于拿到个人征信牌照的机构，陈建认为，(它们)应该是对主流征信体系的一种补充，如果能把央行征信系统和市场化征信机构的特点结合，通过有效的手段把数据的价值挖掘出来，中国征信市场会发展很快。
“央行征信系统和市场化征信机构应该是互补关系，央行的信用数据来自于银行和金融机构的信贷记录，阿里和腾讯等的数据不在央行收集之列。而对于市场化征信机构来说，也需要传统银行的信贷记录，信贷记录的预测和信贷表现相关性强，其他补充性数据不能取代，他们(市场化征信机构)的数据和央行(可以)形成互补。”陈建称。
对于如何共享数据，宜信公司首席科学家郑茂林指出，美国各个银行、各个信用卡公司会给FICO自动提供信息，这样才有了FICO评分。在中国，如何协调各方利益是最大难题，此外数据的标准和维度也需要统一。
百度内部人士就曾向《每日经济新闻》记者表示，在和机构对接的时候，会出现很多应用上的问题，标准不统一，数据不统一或者是说不规范的问题。
除了现有的征信数据，数据库也需要不断更新。郑茂林表示，即便在美国(数据库)也会补充一些数据，有些公司自己的评分都会把自己的一些数据加进去，包括通讯信息和租赁信息等。
陈建表示，中国打造比较健全的征信体系需要4~5年时间。不过，新成立的征信公司并不是从零开始，他们有相当规模的大数据，通过合理挖掘数据价值，能很快为市场提供服务。
业内：市场化机构缺乏关键数据/
如果京东、阿里巴巴借鉴个人征信信息、网上商城信息、内部资金流动信息以及物流和第三方信息制作出一个信用评估分，用这个分值决定客户的授信额度和利率水平，是否能够得到市场认可呢?
对此，业内存在一定的忧虑。
信而富CEO王征宇此前向《每日经济新闻》记者表示，市场化机构的大数据和银行等的信贷数据的区别在于回答的问题是不同的，银行的信贷数据回答的，或者说央行征信中心可以回答的是三个问题——你的还款意愿、还款能力和稳定性。这三个问题是信贷授信过程中最重要的。可是市场化机构的大数据却回答不了这三个问题，因为不知道借钱给你会怎么样，比如说社交网络数据，定期账单支付数据，都不足以回答我把钱借给你会怎么样。
陈建也指出，以芝麻信用为例，它所拥有的数据，主要是各种各样的交易数据和消费者的行为数据，“做一个消费者的信用评分，需要两方面的数据，一种是已知的信息，我们叫历史信息或行为信息，另一种是信贷表现数据或风险表现数据，而这恰恰是这类机构所欠缺的。从这个角度来说，它们要积累这些风险表现数据还有漫漫长路要走。”
陈建进一步表示，腾讯也有它的优势，它有社交数据，如QQ、微信，但腾讯面临的问题跟阿里一样，它没有表现数据，尤其缺乏信贷方面的数据;再比如拉卡拉，它可能有很多交易流水数据，但其实它也没有多少表现数据。
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国内征信行业发展历程
1、
探索阶段(上世纪80年代后期~90年代初期)
◎1988年，第一家信用评级公司——上海远东资信评估有限公司成立
◎对外经济贸易部(现已并入对外贸易经济合作部)计算中心和邓白氏公司合作，相互提供中外企业的信用报告
◎1993年后，新华信国际(行情,问诊)信息咨询有限公司等一批专业信用调查中介机构相继出现
2
起步阶段(1996~2002年)
◎1996年，央行在全国推行企业贷款证制度
◎1997年，经央行批准，上海市开始进行个人征信试点
◎1999年，上海资信成立
◎1999~2002年，银行信贷登记咨询系统上线运行，并实现全国联网
3、
发展阶段(2003~2014年)
◎2003年，国务院批准央行设立征信管理局，地方性征信机构设立并迅速发展，央行为征信业监督管理部门
◎2004年，全国集中统一的个人信用信息基础数据库建成
◎2005年，银行信贷登记咨询系统升级为全国集中统一的企业信用信息基础数据库
◎国际知名信用评级机构先后进入中国市场
4、
扩张阶段(2015年至今)
◎2015年1月5日，央行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求八家机构做好个人征信业务的准备工作
◎2015年2月3日，中国之声《新闻晚高峰》报道，央行开放民间征信牌照，已向8家民间征信机构颁发个人征信牌照，包括芝麻信用、蚂蚁金服、腾讯等
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市场系统
部分P2P平台自建征信系统 存信息孤岛等难题
近日，《每日经济新闻》记者了解到，除去早已自建征信系统的拍拍贷、信而富等之外，易通贷和爱投资也表示在建或将涉足征信领域。
“建立征信系统是今后的一个趋势，未来(会有)更多的P2P企业通过大数据征信(获得)授信的重要参考依据。”爱投资CEO王博分析指出。
不过，多位业内人士表示，征信数据更多需要专业的有资质的机构来做，P2P平台自建征信系统存在数据不真实和信息孤岛等问题;同时，建立征信系统涉及到模型设计、产品开发、人才储备等费用，对于一般刚刚起步的平台来说压力也比较大。
各平台征信系统模式不一
2月9日，易通贷相关人士向《每日经济新闻》记者透露，其平台正在建立征信系统，具体情况大概会在今年夏天出来。此外，王博也表示，目前正处于征信系统积累阶段，(平台对)大数据征信系统授信这部分将来也会涉及。
值得一提的是，早在2014年拍拍贷和信而富就已经在自建征信系统。
“信而富的征信系统，更多是通过一系列的新技术手段，获取散布在社交网络、电商平台等的大量与信贷行为特征呈现弱相关的海量信息，进行更为复杂和多维的加工，提取散布在大量噪音信号中的有效成分，来实现征信服务。”信而富CEO王征宇介绍说。
拍拍贷相关人士表示，拍拍贷通过用户资料提交，政府部门数据接口的应用(如公安、法院等)，与商业数据机构的合作以及互联网及其他渠道信息抓取等方式，对每个借款用户收集最多达2000个维度的个人征信信息，并将其中的400个维度信息纳入拍拍贷风控分析模型，通过基于大数据的风控数据分析模型的构建，最终形成精准的平台借款标的逾期风险分析、控制能力。
易通贷CEO康文日前在接受《每日经济新闻》记者采访时则指出，由于目前国内没有一套完整的征信体系，所以下一步计划根据现有的平台数据，建一套针对中小企业主的征信系统，为中小企业主提供征信信息，为平台快速审核提供参考，征信内容主要包括企业信息，法人信息，行业交易信息等。
P2P对征信系统依赖将变大
“目前P2P行业内普遍采用的本金保障模式，并不能真正有效地控制平台风险，一旦出现资金危机，平台将面临直接崩盘的风险，这也是近年来平台跑路事件频发的根本原因。同时，随着国家对P2P行业监管的落地，本金保障作为行业高速发展期的过渡经营模式必将逐步退出，届时平台的征信系统及风控能力将成为平台持续发展的核心命脉。建立征信体系的关键在于真实征信数据的积累，而现阶段，行业内很多平台为追求规模及交易体量的扩大所采取的粗放式线下布点及与线下小贷公司合作的模式，不但可能引发在征信审核上的道德风险，增加平台风控难度，同时也使平台无法真正积累真实的个人征信信息数据，导致征信体系及依托征信体系的风控能力建设无从谈起。”上述拍拍贷相关人士表示。
网贷之家首席运营官石鹏峰也指出，目前中国还处在抵押债权时代，主要就是因为中国的社会信用体系还非常不完善，纯信用类借贷的风控与管理非常难做。所以大部分P2P平台的风控方式还是采用和线下民间借贷机构类似的做法，通过实地考察或者对抵押物的验证来实现借贷，这使得中国的P2P行业走得非常艰难。换言之，目前大部分的P2P平台对于征信系统的依赖其实并不是特别大，或者说，征信系统在大部分P2P平台的风控中只占据很小的一部分。但未来，随着个人征信体系的开放，整个社会信用体系的不断完善，中国的民间借贷会从抵押债权时代逐渐向信用债权时代转移，届时P2P平台对于征信系统的依赖会越来越大，征信系统和自动化的风控模型也会在借款人审核工作中占据更大的比重。
王征宇亦分析表示，P2P自建的征信系统是风险控制的独门秘器，相信随着行业不断成熟，越来越多的企业会选择在这一核心领域加强内部建设。
自建系统存数据不真实等问题
互联网金融尤其是P2P网贷兴起以来，不少业内人士呼吁将其接入央行征信系统，但迟迟未能实现。有鉴于此，部分平台开始自建征信系统，然而这并非易事，可能面临数据真实性及信息孤岛等方面的考验。
“个人认为征信数据更多的需要专业的有资质的机构来做，P2P平台应该更多建设自身的风控模型和对应业务特有的数据信息标准。有了更全面的数据和不断进化的模型，才能提高业务效率，有效控制和降低风险。”石鹏峰分析指出。
石鹏峰同时表示，目前P2P平台在自建征信系统方面存在的难点主要在于数据的不真实和信息孤岛问题。中国民间借贷领域充斥着大量的骗贷信息，反欺诈成为风控的第一步，所以首先得确定数据的真实性和有效性。其次要解决的就是信息孤岛的问题，大量数据存在于不同的机构，但是目前每家机构都是一个“孤岛”，并没有很好地联合起来。而光有一部分不全面的数据又很难形成有效的征信系统和风控模型。所以平台在建设自身的征信系统和风控模型的时候，要充分考虑到目前整个中国市场不成熟的现状，不要期望一蹴而就，应通过多个维度的不断验证，逐渐提高征信系统和风控模型在自身业务中的占比。
王博在接受《每日经济新闻》记者采访时也表示，首先，(自建征信系统)需要用户在平台上入驻一段时间来积累交易数据，根据数据模型，得出用户的信用程度，再根据用户的月流水等交易数据提供相应的贷款金额，目前国内P2P平台普遍上线时间较短，需要一定的时间累积。其次，建立征信系统涉及到模型设计、产品开发、人才储备等费用，对于一般刚刚起步的平台来说压力较大。最后，自建征信系统覆盖面基本是自有客户，对于新用户的授信很难评估，可以考虑加入行业协会、联盟或与其他的第三方征信平台合作，共建征信系统。
融360联合创始人兼CEO叶大清则表示，个人认为应该让P2P平台接入央行的征信体系。其实，对现阶段P2P平台来说，更重要的是能和现在的八家获得个人征信牌照的机构沟通，以达到共享数据、共同预测等。从中期来看，个人认为一些P2P平台也是可以拿到征信牌照的。
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央行系统
接入平台已超400家NFCS或推收费计划
近日，有媒体报道称，央行征信中心透露，央行征信中心通过下属的上海资信有限公司(以下简称上海资信)，建成了网络金融征信系统(NFCS)，截至2014年12月末，共接入网贷机构370家，收录客户52.4万人。
实际上，早在2014年11月，汇付天下有限公司(以下简称汇付天下)召开发布会，表示与上海资信签订战略合作协议，共同发展互联网金融征信业务。公司当时介绍称，上海资信正在建设网络金融征信系统。
不过，《每日经济新闻》记者2月9日独家获悉，汇付天下与上海资信的合作，最终因为包括审批内的一些原因而搁浅。上海资信征信业务部一位工作人员告诉记者，在网络金融征信系统建设的过程中，汇付天下提供了许多帮助，但双方并没有签订合作协议。此外，该工作人员透露，目前网络金融征信系统是免费的，截至2015年1月末，接入的网贷机构已超过400家，但未来可能有收费计划。
业内：数据库暂不够强大
P2P行业对完善的互联网征信系统可谓期待已久，网络金融征信系统的建成，无异于为网贷行业注入了一支强心针。
上海资信官网对NFCS系统的介绍称：收集并整理了P2P平台借贷两端客户的个人基本信息、贷款申请信息、贷款开立信息、贷款还款信息和特殊交易信息，通过有效的信息共享，帮助P2P机构全面了解授信对象，防范借款人恶意欺诈、过度负债等信用风险。
同时，NFCS系统还可以放大互联网金融的违约成本，降低行业总体经营风险;帮助互联网企业全面掌握融资主体的负债水平和历史交易表现，优化互联网企业信审流程，降低成本;.帮助投资人了解投资对象的真实信用水平，为互联网企业被迫超自身能力提供担保获取资金的局面解困。
前述上海资信征信业务部工作人员告诉记者，目前接入NFCS系统的网贷平台以每月几十家的速度在增长，截至2015年1月末，接入的网贷平台已经超过400家。
不过，有已经接入NFCS系统的平台反映，目前NFCS系统仍存在数据库不够强大的缺点。“主要还是依赖央行征信(中心)，上海资信的系统可以查到部分信息作为辅助。”礼德财富总裁洪凯彬向《每日经济新闻》记者表示。
与汇付天下未正式签署协议
值得注意的是，2014年11月，汇付天下就表示与上海资信签订战略合作协议，共同发展互联网金融征信业务。公司介绍称，上海资信正在建设的网络金融征信系统将采集个人基本信息、偿还信息、交易信息等覆盖网贷征信需求的各项指标，而汇付天下对接上海资信系统后，合作的P2P平台即可享受增值服务，只要用了汇付天下的托管，就自然而然接入了上海资信。
《每日经济新闻》记者通过可靠渠道了解到，当时汇付天下所称将要对接的上海资信系统，指的就是NFCS系统。不过，前述上海资信征信业务部工作人员向记者透露，上海资信从来没有和汇付天下正式签订过合作协议。
“这个系统(NFCS)的建设汇付天下提供了很多帮助，包括客户的接入，但是最终没有正式签署合作协议。我们很感激(汇付天下)，但是上面一直没有批下来。”上述上海资信征信业务部工作人员表示。
征信体系不完善一直是制约网贷行业发展的重要因素，虽然一些民营机构也开始向征信领域发力，例如，2014年5月网贷之家便推出了云征信系统。不过，多家网贷平台向《每日经济新闻》记者表示，更希望接入央行旗下的征信系统。
此外，NFCS目前可免费使用也是吸引网贷机构的一个原因。不过，前述上海资信工作人员告诉记者，未来可能有收费的计划，但具体怎么收费，目前还不确定。
