◎易宪容
四大国有银行开始公布业绩，最早公布业绩的中国农业银行(3.66 +0.55%,咨询)显示，尽管其盈利水平符合预期，但不良贷款及资本质量水平恐逊于其他银行。
从公布的业绩来看，截至2014年底，农业银行利润达1794.6亿元，同比增长7.9%;核心一级资本充足率下跌，不良贷款及不良贷款率双升。
笔者认为，以上数据意味着国内银行业的利润高速增长时代或已结束，银行的资产质量正在下降。
在前十年，中国银行(4.34 +0.93%,咨询)业在政策的呵护下，出现了一个前所未有的黄金发展期，但随着大势的变化，这个黄金期已趋于结束。
可以说，在前述黄金发展期内，只要能够进入国内银行业，无论经营能力如何，无论资本实力如何，无论机构的人力资本如何，几乎都可以获得可观的利润，都可以实现利润的快速增长及信贷规模的扩张。
但从2013年下半年开始，国内市场环境发生了巨大变化，国内银行业的发展已经面临着巨大的挑战。表现有三：
一是互联网技术的发展及智能手机的出现，改变了人们的生活方式、消费模式与交流方式，也改变了企业生产方式及营销模式，这对现代金融业带来了巨大冲击。
现代银行业如果不能从传统产品、服务、风险管理的模式中走出，并针对互联网时代的个性化金融消费做出创新，同时全面更新当前的盈利模式及风险管理方式，那么国内银行业将很难走出当前的困境。诸如存款流失、金融脱媒发展，还可能严重侵蚀国内银行业。
二是利率市场化改革正在加速推进，它对由计划经济转轨而来的银行业来说，将是一次前所未有的挑战。
利率市场化要求每一家银行都是风险定价的主体。银行不仅要自主地对不同的信用关系进行不同的风险定价，也要为这种风险定价承担责任。
在这种情况下，政策对银行业的呵护也面临退出。在激烈的市场竞争面前，如果哪家银行不能在产品、服务、营销、管理及风险定价等方面进行全面提升与创新，那么就可能面临被市场淘汰的风险。而存款保险制度的推出，也意味着在激烈的市场竞争面前，经营不好的银行随时都可能遭遇破产的风险。
三是近几年中国经济发展与银行业发展都是伴随着“房地产化”而成长的。在“房地产化”经济模式下，过度的信贷扩张是市场发展的主要工具，这虽然能拉高GDP的增长，但同时也把大量信贷资金沉淀在住房市场的资产增值上，并由此吹大房地产的泡沫。在这种情况下，国内银行业只要通过信贷规模数量的扩张就可一本万利，既不需要对信贷进行风险定价，也不需要考虑过度扩张带来的金融风险——因为只要房价在上涨，银行的信贷资产就是优质资产。
但从2013年下半年开始，房地产市场开始进入周期性调整，以投资为主导的住房市场预期也出现逆转。在这种情况下，不仅占银行资产绝对高比重的信贷资产面临着巨大的风险，可能因为房价下跌而造成不良贷款增加，更重要的是，银行不得不因应房地产市场调整之大势而改变现有经营模式，以重新培养利润的增长点。
随着房地产市场的周期性变化，国内银行业的风险还可能继续暴露出来，不良贷款及不良贷款率上升或成为一种趋势，这将严重影响银行的资产质量，也需要银行重新给自己定位。
对国内银行业来说，过去那种利润高增长的年代已经结束，银行是否能走出当前的困境，就要看能不能拿出勇气进行一系列的重大改革了。
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